財(cái)聯(lián)社4月13日訊，市場(chǎng)研究公司Gartner周一發(fā)布的報(bào)告顯示，今年一季度全球個(gè)人電腦（PC）出貨量達(dá)6990萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)32%，創(chuàng)下自2000年Gartner開(kāi)始追蹤這一數(shù)據(jù)以來(lái)最快的同比增速。 “宅經(jīng)濟(jì)”盛行，機(jī)構(gòu)分析師普遍認(rèn)為，席卷世界的停工停課潮催生了大量在線辦公、教學(xué)需求，此外社交、娛樂(lè)也向線上化趨勢(shì)轉(zhuǎn)移，個(gè)人計(jì)算機(jī)（PC）需求顯著提升。 海外生產(chǎn)仍受疫情制約，不可避免地帶來(lái)了國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局變化。中國(guó)作為率先從疫情帶來(lái)的影響中恢復(fù)的經(jīng)濟(jì)體，自去年始，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品以及機(jī)電產(chǎn)品出口已明顯增加也包括個(gè)人電腦產(chǎn)品。 今日，海關(guān)總署發(fā)布對(duì)外貿(mào)易數(shù)據(jù)，今年一季度，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口8.47萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)29.2%，貿(mào)易順差擴(kuò)大。外貿(mào)復(fù)蘇穩(wěn)中加固、穩(wěn)中向好，實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”。其中機(jī)電產(chǎn)品出口比重超6成。一季度民營(yíng)企業(yè)出口的家用電器、電腦、醫(yī)藥材及藥品等商品增速均超過(guò)70%，增幅較大。與前述消息面相印證。 在國(guó)內(nèi)的個(gè)人電腦產(chǎn)業(yè)鏈中，近期行情尤為緊俏的是芯片。根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研，至3月末手機(jī)、個(gè)人電腦廠商的芯片缺口在15%~20%左右，而半導(dǎo)體設(shè)備交期已經(jīng)達(dá)6~9個(gè)月，部分設(shè)備需1年以上，晶圓廠近期新擴(kuò)產(chǎn)需要至少1年時(shí)間形成產(chǎn)能，中信電子團(tuán)隊(duì)認(rèn)為缺貨情況可能延續(xù)至2021年底至2022年。 供需緊張一方面是由于疫情期間晶圓廠大多降低了產(chǎn)能利用預(yù)期，導(dǎo)致供給端產(chǎn)能新增不足，另一方面，終端需求端恢復(fù)強(qiáng)勁，手機(jī)升級(jí)5G、快充等特性，電腦顯卡、礦機(jī)芯片、顯示面板、光伏、新能源車(chē)等各類(lèi)需求都相當(dāng)強(qiáng)勁。 中信電子團(tuán)隊(duì)對(duì)芯片核心概念股一季度業(yè)績(jī)?cè)龇龀鲱A(yù)計(jì)，中芯國(guó)際預(yù)計(jì)收入同比增加16%-19%，華虹半導(dǎo)體預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增加45%-60%、中穎電子預(yù)計(jì)一季度凈利潤(rùn)同比增加40-50%、斯達(dá)半導(dǎo)預(yù)計(jì)同比增加60-90%、揚(yáng)杰科技預(yù)計(jì)同比增加120-150%、韋爾股份預(yù)計(jì)同比增加70-90%。  本土消費(fèi)電子供應(yīng)鏈成熟，個(gè)人電腦其余部件分工也較為細(xì)化。整機(jī)代工廠商中聞泰科技等手機(jī)代工廠商陸續(xù)向電腦領(lǐng)域布局，并進(jìn)入國(guó)內(nèi)電腦廠商供應(yīng)鏈。結(jié)構(gòu)件廠商機(jī)構(gòu)建議關(guān)注春秋電子、科森科技；顯示模組建議關(guān)注同興達(dá)；鍵盤(pán)組件建議關(guān)注傳藝科技；觸控屏組件建議關(guān)注萊寶高科。 |
