 作者／呂倩 一年前，瑞幸咖啡(LKNCY.US)被爆財(cái)務(wù)造假時(shí)，萬物新生創(chuàng)始人陳雪峰痛斥瑞幸行徑對(duì)創(chuàng)業(yè)公司赴美上市的負(fù)面影響；一年后，陳雪峰終于將公司帶領(lǐng)到美國(guó)資本市場(chǎng)。 美東時(shí)間6月18日，二手消費(fèi)電子產(chǎn)品交易和服務(wù)平臺(tái)萬物新生集團(tuán)（原愛回收，股票代碼RERE）紐交所上市，發(fā)行價(jià)為14美元，計(jì)劃募資2.61億美元，連同超額配售權(quán)發(fā)行股份，萬物新生市值36億美元。今日收盤，萬物新生漲21.29%至16.98美元，總市值37.43億美元，成交額9943.37萬美元。 上市現(xiàn)場(chǎng)，陳雪峰表示，因?yàn)榧胰说闹С郑瑐�(gè)人向銀行借款了數(shù)千萬；因?yàn)榧胰说闹С郑瑐�(gè)人承擔(dān)了數(shù)個(gè)億的連帶責(zé)任擔(dān)保責(zé)任。間接回應(yīng)了市場(chǎng)對(duì)其在上市前減持的質(zhì)疑。今年2月起，包括陳雪峰在內(nèi)的兩位公司創(chuàng)始人，先后減持了總計(jì)超過260萬股愛回收股份。 自2012年以來，萬物新生集團(tuán)先后獲得五源資本、世界銀行旗下投資機(jī)構(gòu)IFC、京東集團(tuán)、老虎環(huán)球基金、天圖資本、凱輝基金等投資機(jī)構(gòu)的多輪融資。2019年6月，愛回收與京東旗下二手商品交易平臺(tái)“拍拍”進(jìn)行戰(zhàn)略合并，其后京東集團(tuán)領(lǐng)投愛回收新一輪超過5億美元的融資和戰(zhàn)略整合交易。也正因此，京東系代表在上市現(xiàn)場(chǎng)為數(shù)眾多，另外京東零售集團(tuán)CEO徐雷為萬物新生集團(tuán)董事。 招股書顯示，IPO后，陳雪峰通過C&XF Group Limited持股占比7.7%，有42.4%股票權(quán)；京東集團(tuán)持股為32.3%，有35.6%投票權(quán)；五源資本持股13%，有4.8%投票權(quán)；Internet Fund IV Pte. Ltd.持股6.7%，有2.5%投票權(quán)；天圖資本持股為7.9%，有2.9%投票權(quán)。  另外，招股書顯示，IPO發(fā)行后，陳雪峰將實(shí)益持有公司所有已發(fā)行的C類普通股。京東發(fā)展有限公司將實(shí)益擁有已發(fā)行的全部B類普通股。由于三級(jí)普通股擁有不同的投票權(quán)，陳雪峰與京東發(fā)展有限公司將在公司的重要事務(wù)上有相當(dāng)大的影響力。 具體業(yè)務(wù)上，萬物新生集團(tuán)旗下業(yè)務(wù)線包括愛回收(二手3C產(chǎn)品C2B回收平臺(tái))、拍機(jī)堂(二手3C產(chǎn)品B2B交易平臺(tái))、拍拍(二手優(yōu)品B2C零售平臺(tái))及AHS Device(海外業(yè)務(wù))等。集團(tuán)2020年C端交易在GMV中的占比為41%；B端交易占比為59%。 招股書顯示，截至2021年3月31日的12個(gè)月里，萬物新生集團(tuán)營(yíng)收56.8億元，同比增長(zhǎng)49.4%；成交的二手商品超過2610萬臺(tái)（不含京東備件庫(kù)業(yè)務(wù)），以消費(fèi)電子產(chǎn)品為主，同比增長(zhǎng)46.6%；全平臺(tái)GMV總量為228億元（不含京東備件庫(kù)業(yè)務(wù)），同比增長(zhǎng)66.1%。 公司2021年第一季度成交GMV為62億元，同比增長(zhǎng)106.7%；營(yíng)收15.14億元，較上年同期的6.9億元增長(zhǎng)118.8%。但集團(tuán)在剔除4000萬一次性費(fèi)用后，其2020年Non-GAAP調(diào)整后經(jīng)營(yíng)虧損1.04億元；2021年第一季度Non-GAAP調(diào)整后經(jīng)營(yíng)虧損3357萬元，較去年同期的1.19億元幅度收窄。 目前平臺(tái)服務(wù)收入逐漸成為集團(tuán)重要收入支撐，招股書顯示，2020年萬物新生集團(tuán)平臺(tái)服務(wù)收入為6.14億元，較2019年的2.02億元同比增長(zhǎng)204.5%。自2018年至2020年，該項(xiàng)收入復(fù)合年均增長(zhǎng)達(dá)627.7%，占整體收入的比例分別為0.4%、5.1%、12.6%。2018年至2020年平臺(tái)收費(fèi)率分別為0.5%、2.4%、4.1%，帶動(dòng)整體毛利率從2018年的14.1%提升至2020年的25.7%，履約毛利率從2019年的2.5%提升至2020年的12.0%。 截至2021年3月31日，萬物新生集團(tuán)在中國(guó)172個(gè)城市開拓753家愛回收門店和2家拍拍門店，以及超過1500個(gè)自助服務(wù)站。 |
