新浪科技訊 北京時間12月21日上午消息，據(jù)報道，硅谷最大的風(fēng)險投資公司之一紅杉資本十年多前悄悄成立了一只規(guī)模140億美元的基金，用于管理合伙人和創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)業(yè)者們的財富。現(xiàn)在，該基金的管理者正在拋售一些曾幫助紅杉資本積累財富的熱門科技公司股份。

　　這只名為“紅杉遺產(chǎn)”(Sequoia Heritage)的基金成立于2010年，資金主要來自紅杉的合伙人。目前，該基金正在將此前的投資所得重新投入至新一類公司，包括空氣凈化器供應(yīng)商和阿片類藥物成癮治療診所。

　　這些交易主要是在過去一年半的時間里進行的。在紅杉內(nèi)部低調(diào)運行十多年之后，這些交易將紅杉遺產(chǎn)基金推到了聚光燈下。紅杉的風(fēng)投基金曾在早期投資了蘋果、谷歌、英偉達、Instagram和WhatsApp等公司。

　　文件顯示，紅杉遺產(chǎn)基金在第二季度出售了所持全部的50多萬股Airbnb股份。而自游戲開發(fā)公司Unity上司以來，該基金已經(jīng)出售了超過一半的所持股份。這兩家公司也都給紅杉的風(fēng)投基金帶來了豐厚回報。

　　與此同時，紅杉遺產(chǎn)基金正在繼續(xù)深入私募股權(quán)投資領(lǐng)域，例如投資了工業(yè)控股公司麥迪遜工業(yè)公司，以及一家此前獲得私募股權(quán)公司Shore **ital Partners投資的未公開名稱的阿片類藥物成癮治療公司。

　　負(fù)責(zé)紅杉遺產(chǎn)基金的投資人，包括46歲的基思·約翰遜(Keith Johnson)和31歲的凱文·凱利(Kevin Kelly)近期首次公開介紹了這只基金。他們表示，該基金最初的目標(biāo)是在10年內(nèi)將投資者資本增加到三倍，而目前已經(jīng)超額實現(xiàn)了這個目標(biāo)。

　　凱利說：“下一步，最好的投資必須比我們已經(jīng)擁有的一切都要更好，也應(yīng)該比我們看到的其他所有一切都要更好。”

　　知情人士透露，在截至今年6月的12個月時間里，紅杉遺產(chǎn)基金實現(xiàn)了超過73%的凈回報率。該基金與紅杉資本共用一棟辦公樓，但作為獨立的法律實體來運營。

　　根據(jù)知情人士透露的信息，紅杉遺產(chǎn)基金的部分收益來自對新基金管理者的早期支持，例如T Rowe Price明星投資人亨利·艾倫伯根(Henry Ellenbogen)新成立的基金公司Durable **ital Partners。但同時，該基金也越來越多地從直接投資中獲利。

　　其中的案例之一是私營醫(yī)療公司Veterinary Emergency Group。紅杉遺產(chǎn)基金在2017年該公司只有兩家診所時首次對其進行投資。在近期的一輪1億美元融資中，該公司估值已經(jīng)上升至15億美元。

　　紅杉遺產(chǎn)基金的成長為紅杉資本的合伙人和他們的基金會帶來了豐厚的回報。他們是該基金最大的出資方。與此同時，它還創(chuàng)造了一個龐大而穩(wěn)定的收費資產(chǎn)池，這些資產(chǎn)可能會被證明是紅杉未來盤根錯節(jié)的投資組合的關(guān)鍵。

　　知情人士表示，紅杉資本的一些競爭對手，例如安德森-霍洛維茨，也已經(jīng)就成立類似的基金展開了初步討論。安德森-霍洛維茨拒絕就該公司的計劃置評。

　　與麥肯錫關(guān)聯(lián)公司Mio Partners等類似的財富管理基金不同，紅杉遺產(chǎn)基金還為第三方投資者管理資金。這一決定使其發(fā)展成為一家盈利的獨立企業(yè)。

　　紅杉遺產(chǎn)基金成立于2010年，當(dāng)時來自外部投資者的資金約為2.5億美元，紅杉資本合伙人邁克爾·莫里茨(Michael Moritz)和道格·萊昂(Doug Leone)各出資1.5億美元。莫里茨曾經(jīng)在接受采訪時表示，他將該基金視為幫助“紅杉和紅杉生態(tài)圈”人士管理資金，同時避開華爾街理財公司的工具。

　　紅杉遺產(chǎn)基金采取開放式基金的結(jié)構(gòu)，這意味著不需要在某個特定到期日向投資者返還資金。知情人士表示，目前該基金對管理的資產(chǎn)收取固定費用，不會根據(jù)投資業(yè)績表現(xiàn)收取額外的提成。不過知情人士也透露，該基金近期提交了一份方案，允許出資人支付較低的管理費，但基金經(jīng)理可以根據(jù)投資業(yè)績收取一定費用。

　　紅杉遺產(chǎn)基金的兩名負(fù)責(zé)人表示，他們的目標(biāo)不是在不同行業(yè)之間平均分配資產(chǎn)，而是會獨立評估每筆投資，最終找到回報率最高的資產(chǎn)。

　　凱利表示：“世界已經(jīng)開始相信，如果公司的表現(xiàn)完美無缺，那么2021年的資產(chǎn)價值就能達到我們認(rèn)為到2025年時的價值。”紅杉遺產(chǎn)基金希望以“2025年的價格”出售高價值資產(chǎn)，并將投資所得轉(zhuǎn)移到“順勢而行”領(lǐng)域的公司。

　　Madison創(chuàng)始人拉里·吉斯(Larry Gies)表示，自紅杉遺產(chǎn)基金2020年的首次投資以來，該公司已增長4.5倍。而隨著該公司的接連收購，包括今年以36億美元收購Nortek的訂制化空氣凈化業(yè)務(wù)，紅杉遺產(chǎn)基金投入了更多資金。吉斯透露，Madison目前年營收約為70億美元。他說：“這不是典型的風(fēng)投增長方式，但確實創(chuàng)造了巨大的現(xiàn)金流。”

　　紅杉遺產(chǎn)基金的成功在一定程度上是由于紅杉的風(fēng)險投資人和創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)業(yè)者組成了緊密聯(lián)系的生態(tài)，他們構(gòu)成了該基金的出資人基礎(chǔ)。

　　紅杉遺產(chǎn)基金也投資了紅杉資本的一些明星被投公司，包括近期估值達到950億美元的在線支付公司Stripe。監(jiān)管備案文件顯示，Stripe的聯(lián)合創(chuàng)始人約翰·科里森(John Collison)也參與了紅杉遺產(chǎn)基金，并擔(dān)任該公司顧問委員會成員。

　　約翰遜表示，顧問委員會“沒有參與基金的日常管理，也沒有參與投資決策”。

　　監(jiān)管文件顯示，紅杉遺產(chǎn)基金的其他出資方包括谷歌前CEO埃里克·施密特(Eric Schmidt)的家族辦公室，以及牛津大學(xué)捐贈基金等大型機構(gòu)。

　　約翰遜說：“我們的工作是幫助遺產(chǎn)基金的投資人優(yōu)化回報，而不是嘗試提升紅杉資本的回報率。”